2月26日,華夏基金舉辦《2049倒計時:站在科技奇點,聊聊正在發生的未來與可觸摸的錢景》主題直播。《聽懂漲聲》主播楊天楠表示,在大模型技術的推動下,AI產業鏈正在形成新的發展機遇。他強調,上遊企業將率先受益於這一趨勢,因為一旦下遊需求被驗證,巨頭企業會率先下訂單,推動上遊企業的業績改善。
在競爭格局方麵,楊天楠認為上遊的競爭環境可能比中下遊更好。他指出,盡管下遊可能出現一些創新型企業開發出獨特應用,但這些功能很容易被巨頭模仿和吸收。然而,上遊企業在獲得大量訂單後,能夠更好地鞏固其在供應鏈中的地位,並通過技術創新進一步提升競爭力。
楊天楠指出,從確定性和競爭格局的角度來看,上遊企業在AI產業鏈中將占據更強的優勢。投資者可以持續關注2025年下半年資本開支的變化,以及上遊企業在技術創新和訂單獲取方麵的表現。
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